世卫组织：正追踪EG.5变异株！美股医药逆市大涨！纳指生物科技ETF（513290）涨0.75%冲击两连阳，近60日吸金超6600万元

隔夜，美股三大指数集体收跌，纳指跌1.17%，标普500指数跌0.7%，道指跌0.54%。美股医药板块逆市上涨，纳斯达克生物科技指数（NBI）收涨0.37%，录得两连阳，势头依旧！成份股中，Tango Therapeutics暴涨104%，Mirati Therapeutics涨超33%，生物新技术（BioNTech）涨超4%，莫德纳、拜玛林制药（BioMarin Pharmaceutical）、Argenx涨超2%，阿斯利康涨超1%，吉利德科学（Gilead）、再生元制药（Regeneron）、福泰制药、地平线治疗（Horizon Therapeutics）、Seagen等纷纷收涨；跌幅方面，生物基因（Biogen）跌超1%，安进、Illumina、Chinook Therapeutics等微跌。

8月10日，主流ETF方面，表征美股医药的纳指生物科技ETF（513290）高开高走，截至发布涨0.75%，早盘溢价持续走阔，溢价率高达0.54%，买盘强势，反映资金或继续借道ETF布局美股医药板块！

资金面上，纳指生物科技ETF（513290）近来持续受投资者青睐，连续2日获资金显著增仓！上交所权威数据显示，截至8月9日最新数据，近5日、10日、20日、60日区间内，纳指生物科技ETF（513290）均呈资金净流入状态，近20日内共有14日资金净流入，累计净流入超3300万元，近60日累计净流入额超6600万元，资金持续借道ETF播种美股医药板块！

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资料显示，纳指生物科技ETF（513290）是全市场唯一复制跟踪纳斯达克生物科技指数的ETF，汇聚全球顶尖创新药龙头，美股医药与A股医药相关性不到15%，是A股医药投资的有效补充。

消息面上，据多家权威媒体，世卫组织（WHO）总干事谭德塞周三表示，目前正追踪多个COVID-19病毒变异株，包括正在美国和英国传播的EG.5变异毒株。

世卫组织最新宣布将病毒变异株EG.5列为“需要留意的”变异株，但基于目前可用的证据，WHO仍认为EG.5在全球层面对公共卫生造成的风险为“低”级别。不过，谭德塞称：“出现更危险变异毒株的风险依然存在，可能导致病例和死亡人数突然增加。”

此外，昨日（8.8），多位分析师上调了肿瘤靶向药物研发公司Tango Therapeutics的预测股价，公司隔夜股价大涨超一倍。知名分析师Guggenheim对Tango Therapeutics的预测股价为16美元，与前日收盘价相比，潜在上涨空间为318%；多数分析师对股价的一致预测价格为15.67美元，也显示有巨大上涨空间。日前，公司发布最新业绩报告，报告显示当年营业收入为1460万美元，与去年同期577万美元的营业收入相比，有较大提升。

美股制药龙头Mirati Therapeutics昨日（8.9）发布最新业绩快报，报告显示，截至2023年6月30日，公司半年度亏损同比缩窄，续亏3.61亿美元，上年同期亏损3.65亿美元；总营收2085.7万美元，同比增长243.55%。隔夜Mirati Therapeutics股价涨超33%。Mirati Therapeutics是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发针对肿瘤产品的渠道。

此前，纳指生物科技ETF（513290）标的指数成分股中，已有数家公司已公布二季度财报，多家创新药龙头业绩表现亮眼：

全球生物制药巨头安进（AMGEN）二季度营收69.9亿美元，市场预期66.8亿美元，预计全财年调整后每股收益17.80-18.80美元，之前预计为17.60-18.70美元，营收净利均超预期；

全球抗病毒药物龙头吉利德科学二季度营收66.0亿美元，市场预期64.4亿美元，营收超预期；

福泰制药(VERTEX)半年度盈利16.16亿美元，同比增长2.73%，总营收48.68亿美元，同比增长13.38%，实现营收双增；

抗癌药公司蓝图医药（Blueprint Medicines）第二季度净亏损1.328亿美元，即每股净亏损2.19美元，优于华尔街预期。

随着美股财报季披露，此前一些表现落后的板块，如医疗保健类板块股逐渐获得投资者青睐。美国银行全球表示，全球基金经理在6月将其对医疗保健和银行股的配置比重提高约5个百分点。贝莱德和富国银行等大型资产管理公司在其最近发布对今年剩余时间的展望时，强调其看重医疗保健板块。

【7月CPI数据即将出炉，降息预期能否延续？】

今晚，美股将迎来重大考验，7月的CPI数据即将出炉！市场预计CPI同比涨幅将从6月份的3%回升至3.3%，核心CPI率预计将稳定在4.8%。CPI数据将是FOMC进行9月份利率决定的关键因素，市场目前普遍认为联邦利率可能会保持在5.25%-5.5%，FOMC再次加息的可能性很小。

此前多位FOMC主席表示，FOMC在对抗通货膨胀和提振经济新方面取得了进展，可能已经到了维持利率不变的位置，目前需要研判更多经济数据后再对9月份利率政策作出决定。

德意志银行首席全球策略师认为，鉴于盈利正在回升，近来华尔街对年底标普500指数预测的接连上调早在之前就应该进行。他预计未来如果FOMC能够在不引发经济衰退的情况下压低CPI，则标普500指数将逼近5000点。

【加息终点将至，资金抢跑利率敏感的创新药赛道！】

相比与2022年底众多分析师认为美国可能会进入衰退期，许多专家表示，现在讨论衰退可能不合时宜，资金更多抢筹利率敏感的美股创新药赛道。

逻辑在于创新药板块的利率敏感度较高。创新药企开发新药进入初期的融资后，往往需要5-10年才能迎来新药的上市，而融资的难易程度与利率高度相关。与科技股相同的是，创新药同为高成长板块，远期收入的贴现与利率高度挂钩，在高利率环境下，远期收入折现更低则会给予较低的板块估值。

【美股创新药板块估值回落，未来空间可期】

从估值上看，截至8月8日，纳指生物科技板块最新PE已回调至15.93倍。

而从指数走势来看，美股创新药板块未来空间也依旧可观，2023年以来至今，创新药板块代表纳指生物科技指数跌2.94%；从年线上看，自1993年指数发布以来，代表美股创新药板块的纳斯达克生物科技指数稳步上扬，而2021、2022年创新药板块已经连续2年回调；随着加息预期放缓，前期美股成长风格中滞涨的纳指生物科技指数或有望迎来一轮波澜壮阔的价值回归。

【纳指生物科技指数1993年发布以来年线走势】

【并购重组不断，大佬发声：新一轮创新药周期呼之欲出！】

民生证券最新研报认为，CXO海外龙头方面，在手订单稳健增长，下游需求和新增订单处于健康状态；生物医药投融资上，看好下半年全球投融资逐渐改善、企稳向上，药企和biotech的创新研发需求有望保持恢复。（来源：民生证券《聚焦中报，关注CXO、院外OTC及眼科产业链等方向》）

事实上，从去年下半年以来，美股生物科技板块出现多起并购重组行为，且多为大型制药企业收购中小型生物创新技术，代表全球医药投融资情绪明显好转，而投融资情绪是美股医药股行情的主要驱动因素，美股医药未来行情值得关注。经过前期泡沫挤压，目前全球创新药板块尚处于历史低位，市场近期对创新药的关注度也呈现上升趋势。

RA 资本管理企业创始人Peter Kolchinsky博士近期发表了《RA Capital's 1H23 Core Biotech Report》，他认为美股核心生物技术公司的生存状况正在好转，弹药充足的BigPharma们开始行动。2023年有望成为有记录以来，并购交易总价值、溢价最高的一年。今年上半年所有企业被收购溢价总市值达到110亿美元，相比于年初的3250亿美元总市值上涨了3.4%。

2023年以来，不少美股的生物技术投资者从并购中获得了可观的收益，并已将部分资金重新部署到规模较小、估值略高、有前途的Biotech中，开启新一轮的创新药投资。（来源：《生物科技行业现状》）

公开资料显示，纳指生物科技ETF（513290）跟踪复制纳斯达克生物科技指数（NBI），是布局全球前沿创新药的高效工具，截至2022年底，纳指生物科技ETF（513290）标的指数近20年累计收益748%，较标普500指数有明显超额收益。

习惯场外申赎或没有证券账户的投资者，可关注纳指生物科技ETF联接基金（A：017894；C：017895），同样跟踪纳斯达克生物科技指数，可在互联网代销平台7*24申赎，最低10元即可买入，便捷高效。

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