华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年1月3日

FM-Radio 市场概述

中美日英股市周一因元旦假期休市一日。

12月欧元区制造业PMI终值仍处低于50的收缩区间，但连升两个月，显示制造业可能已渡过低谷，因供应企稳和通胀降温，制造业下滑缓和。欧股各板块全线反弹，汽车板块涨超3%领涨，2022年跌幅居前的科技和房产板块都涨超1%。10年期德债收益率一日降逾10个基点，和2年期德债收益率分别脱离2011年和2008年来高位。

要闻

元旦假期全国多个景区迎客流高峰，海南酒店订单同比增34%，三亚12万一晚的房间售罄 ；文旅部：元旦节假期国内旅游出游5271.34万人次，国内旅游收入265.17亿元；携程：元旦跨境机票预订量同比增长145%。

发改委：2023年，经济运行有望总体回升，把恢复和扩大消费摆在优先位置，推动民营企业参与国家重大战略。

工信部部长：加大稳增长政策供给和落实力度，适时推出更多政策措施。

上海称目前未发现境外输入毒株BQ.1和XBB的本土传播；默沙东莫诺拉韦成国内第三款获批上市的新冠口服药，国药控股经销。

比亚迪12月新能源汽车销量继续创新高，连续四个月突破20万辆，2022年全年销量同比增208.64％。

许家印：今年是关键年，恒大一定能偿还各种债务、化解风险，一定能涅槃重生。

欧元区12月制造业PMI终值持平初值，仍处收缩区间但连升两月，供应企稳和通胀降温推动制造业下滑缓和。

IMF警告：今年全球三分之一经济体将遭遇衰退。

特斯拉四季度交付量再创纪录但低于预期，2022年全年交付量同比增40%。

元旦假期全国多个景区迎客流高峰，海南酒店订单同比增34%，三亚12万一晚的房间售罄 ；文旅部：元旦节假期国内旅游出游5271.34万人次，国内旅游收入265.17亿元；携程：元旦跨境机票预订量同比增长145%。

发改委：2023年，经济运行有望总体回升，把恢复和扩大消费摆在优先位置，推动民营企业参与国家重大战略。

工信部部长：加大稳增长政策供给和落实力度，适时推出更多政策措施。

上海称目前未发现境外输入毒株BQ.1和XBB的本土传播；默沙东莫诺拉韦成国内第三款获批上市的新冠口服药，国药控股经销。

比亚迪12月新能源汽车销量继续创新高，连续四个月突破20万辆，2022年全年销量同比增208.64％。

许家印：今年是关键年，恒大一定能偿还各种债务、化解风险，一定能涅槃重生。

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欧元区12月制造业PMI终值持平初值，仍处收缩区间但连升两月，供应企稳和通胀降温推动制造业下滑缓和。

IMF警告：今年全球三分之一经济体将遭遇衰退。

特斯拉四季度交付量再创纪录但低于预期，2022年全年交付量同比增40%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.96%。德国DAX 30指数收涨1.05%。法国CAC 40指数收涨1.87%。

要闻详情

国内宏观

；2023年元旦节假期国内旅游出游5271.34万人次，国内旅游收入265.17亿元；

作为“防疫新十条”后的首个小长假，2023年元旦假期，全国多个景区迎来人流高潮，2022年12月31日为客流最高峰，全国铁路预计发送旅客550万人次；民航方面，今年元旦假期航空旅客以探亲访友、假日旅游人群为主。海南三亚12万一晚的房间售罄，飞机上坐满了人。安徽黄山风景区元旦迎客1万多人。四川多个景区预定人数达上限。

经文化和旅游部数据中心测算，2023年元旦节假期，全国国内旅游出游5271.34万人次，同比增长0.44%，按可比口径恢复至2019年元旦节假日同期的42.8%；实现国内旅游收入265.17亿元，同比增长4.0%，恢复至2019年元旦节假日同期的35.1%。全国文化和旅游假日市场总体安全平稳有序。

免税市场逐步“回暖”。据海口海关介绍，12月13日到19日，海南离岛免税单日销售金额，已连续7天超1亿元。截至2022年12月29日，元旦期间海南酒店订单对比去年同时段增长34%，机票订单增长17%。2023年元旦假期海南进港机票单程含税均价为1288元，同比去年上涨60%以上。

携程：元旦跨境机票预订量同比增长145%

携程发布的2023元旦假期总结报告显示，元旦跨境机票预订量同比增长145%，春运跨境游热度更高，预订量同比增长超过260%。报告显示，相比2022年不到四成的用户跨省出行，2023年元旦假期，近六成的用户选择跨省游。携程旗下FlightAI市场洞察平台的数据显示，元旦期间，各大机场基本恢复至去年同期水平，客运量前十大机场的客运量同比增幅达到两成左右。

2023元旦档总票房5.47亿

据猫眼电影微博，截止至1月2日21时，2023年元旦档总票房5.47亿，总人次1241.4万，总场次99.7万场。《阿凡达：水之道》档期票房2.78亿，夺得元旦档票房冠军。

工信部部长：加大稳增长政策供给和落实力度，适时推出更多政策措施

据新华社，工信部部长金壮龙指出，2023年，优化疫情防控措施、存量政策、增量政策叠加发力，将大力提振市场信心。工信部将加大稳增长工作力度，加强各类政策协调配合，着重抓好四个方面工作：一是加大稳增长政策供给和落实力度。加强部门协同、部省联动，落实落细已出台的各项政策和接续措施，加强工业经济运行监测调度、形势研判和政策储备，适时推出更多政策措施。二是针对机械、石化、轻工、汽车、电子等支柱行业，分业施策、分类研究制定稳增长措施。三是全面实施“十四五”系列规划，提振制造业有效投资，支持制造业企业瞄准高端、智能、绿色发展加大投入，加强制造业重大外资项目服务保障。四是积极扩大消费，以高质量供给引领创造新需求。实施新能源汽车领跑强基工程，开展智能网联汽车准入试点。深入实施“增品种、提品质、创品牌”行动，推进绿色智能家电、绿色建材下乡活动。

发改委：2023年，经济运行有望总体回升，把恢复和扩大消费摆在优先位置，推动民营企业参与国家重大战略

国家发展改革委副主任赵辰昕日前接受新华社采访时表示，我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有变，随着各项政策效果持续显现，2023年经济运行有望总体回升。2023年，我国发展具备较好基础和较多有利条件，有信心有条件有能力推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。

赵辰昕表示，2023年，我国将加强跨年度政策的协调衔接，推动2022年下半年以来出台实施的政策性开发性金融工具、支持设备更新改造、扩大制造业中长期贷款等政策效应在2023年持续释放。同时，把恢复和扩大消费摆在优先位置，更多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费，推动重点领域和大宗商品消费持续恢复。

在鼓励和支持民营经济和民营企业发展壮大方面，赵辰昕提出四方面工作，一是深入实施市场准入负面清单制度；二是推动民营企业参与国家重大战略，积极支持民营企业建设高水平创新平台和科技成果转化平台，继续支持引导民营企业参与“一带一路”建设，推出支持民营企业参与乡村振兴的政策举措；三是加大对民营企业纾困帮扶力度；四是强化民营企业产权保护；五是抓好民营经济先进地方示范带动。

上海目前未发现境外输入毒株BQ.1和XBB的本土传播

据上观新闻，近日，针对市民对于欧美地区毒株BQ.1和XBB传入的担心，市疫情防控工作领导小组专家组成员袁政安表示，目前上海所发现的奥密克戎BQ.1和XBB毒株，仅在极少数入境隔离人员中检出，尚未在社会面上造成本土传播。

国内公司

默沙东莫诺拉韦成国内第三款获批上市的新冠口服药；国药控股：负责莫诺拉韦在中国大陆的进口和经销

国药控股公告，2022年11月，公司附属公司国药控股分销中心有限公司与默沙东签署经销协议，在协议期内负责莫诺拉韦在中国大陆的进口和经销。此次莫诺拉韦在华获批，公司将与默沙东紧密协作，加速推进药物的上市与供应。公司预期经销协议的签署不会对公司的业务和财务产生重大影响。

比亚迪12月新能源汽车销量继续创新高，连续四个月突破20万辆，2022年全年销量同比增208.64％

比亚迪公告，2022年12月新能源汽车销量23.5197万辆，同比2021年12月增长150%。这是比亚迪连续第四个月单月销量突破20万辆，也是连续第十个月刷新月销量纪录，2022年每个月都有超过100%的同比增速。2022年全年，比亚迪的新能源汽车累计销售186.3494万辆，同比增长208.64％。

赛力斯12月新能源车销量增逾170%，全年汽车销量破8万辆，同比增626％

华为的汽车合作方赛力斯公告，2022年12月，新能源汽车产量1.4234万辆，同比增127.82%；销量1.6643万辆，同比增170.62%。2022年全年，赛力斯新能源汽车累计产销量分别为13.9132万辆和13.5054万辆，同比分别增长233.64%%和225.90%，其中，赛力斯汽车累计产销量达8.3701万辆和80.0041万辆，同比分别增长660.37%和626.39%。

许家印：今年是关键年，恒大一定能偿还各种债务、化解风险，一定能涅槃重生

据澎湃新闻，1月1日晚间，恒大集团董事局主席许家印在公司内部发出了一封《致全体恒大人的一封家书》。许家印总结了恒大集团2022年全年的表现，称2022年恒大地产732个保交楼项目全面复工，全年累计交楼30.1万套；恒驰汽车三年磨一剑，实现了恒驰5的量产和交付；恒大物业尽心尽力服务超千万业主；海花岛稳步运营，累计接待游客760万人次。

海外宏观

欧元区12月制造业PMI终值持平初值，仍处收缩区间但连升两月，供应企稳和通胀降温推动制造业下滑缓和

周一标普全球公布的欧元区2022年12月制造业PMI终值为47.8，和初值一致，连续六个月低于荣枯分水岭50、意味着制造企业活动连续六个月收缩，但已连续两个月环比前一个月回升，进一步走出10月所创的2020年5月以来低谷。分项指数中，12月欧元区制造业产出指数终值从11月的46.0升至47.8，创六个月新高。12月四大欧元区经济体的制造业PMI终值都较11月有所回升，其中法国的PMI终值49.2高于初值48.9，升至四个月来高位，德国的PMI终值47.1略低于初值47.4，和初值持平终值的西班牙及意大利PMI都处于处于三个月来高位。

公布数据的标普报告认为，供应企稳，供应链环境更稳定，以及高通胀降温，通胀压力趋于缓和，都给商品生产者制造了一些喘息的机会，因此12月欧元区的制造业下滑势头进一步缓和。客户的需求依然显著疲软，制造企业接收的新订单减少，导致积压的工作进一步增多。同时，12月采购活动和生产量减少，产前和产后的库存都增加，但就业继续增长，企业信心小幅升至七个月来高位。

IMF警告：今年全球1/3经济体将遭遇衰退

国际货币基金组织（IMF）总裁Kristalina Georgieva警告称，今年全球三分之一的经济体将受到经济衰退冲击。她表示，新的一年将“比过去一年更加艰难”。这是因为美国、欧洲等全球经济增长的“主要引擎”，经济活动在“同时放缓”。

新年震不停，机构警告：从旧金山到洛杉矶都可能遭遇7.0级地震

在地震预测研究网站Quake Prediction警告前，北加州1月1日刚发生不到半个月内的第二次地震，震级5.4，低于两周前的6.4级。两周前地震造成至少十几人受伤，两人丧生。

海外公司

特斯拉四季度交付量再创纪录但不及预期，去年全年交付量同比增40%

周一，特斯拉发布了2022年第四季度汽车生产和交付报告。公司四季度总交付量为40.53万辆，再创纪录，但低于市场预期的42.08万辆；四季度总产量为43.97万辆，略超预期的43.88万辆。特斯拉2022年全年的总交付量达到131万，同比增长40%，2022年全年的总产量达到137万。

2022年石油公司赚得盆满钵满，美孚、雪佛龙两家公司总共赚了近1000亿美元

两家巨头埃克森美孚和雪佛龙的年利润都将创下历史新高，合计将近1000亿美元，其中埃克森美孚的年利润预计超过560亿美元，雪佛龙的利润料将超过370亿美元。虽然赚得比上帝还多，但石油公司不爱增产爱回购。

行业/概念

1、肺部影像丨据报道，“新十条”落地已近一个月，第一批感染患者逐渐转阴，但咳嗽、胸闷气短等症状仍在持续。“新冠后遗症”“白肺”“心肌炎”等成了新冠康复患者新的焦虑来源，“阳康”人群涌向了医院和体检中心。近期医院肺部CT检查人数在近期激增，有医院称肺部CT的人数已经达到了往常的6倍。

点评：医学影像设备在医学诊断中起着举足轻重的作用，医生可以通过设备直接对人体内部组织器官结构进行影像信息的分析判断。相关人士表示，随着新冠大流行病长期共存下，国民对自身健康意识防护加强，医学影像行业将迎来高速发展。

2、车联网丨据报道，中国汽车技术研究中心近日发布了基础性的《中国智能网联汽车技术规程》，预计到2025年将完成智能网联汽车的全部技术规程。《中国智能网联汽车技术规程》主要以用车安全为底线，重点考虑车辆的通行效率和舒适性，测评体系包含行车辅助和泊车辅助等主要内容，共有10个一级测评指标，30多个二级测评指标。智能网联汽车技术规程的测评场景将贴合本土交通环境，将于2023年正式实施。

点评：我国智能网联汽车产业发展驶入“快车道”。数据显示，目前我国具备部分自动驾驶功能车辆的市场占有率已经达到30%以上，未来这一领域的智能网联汽车将会进一步快速发展。

3、蒙脱石散丨据报道，2023年新年第一天，蒙脱石散登上微博热搜一。有多张网传截图显示，奥密克戎亚型毒株XBB1.5毒株已在国外部分地区成为优势毒株，主要攻击心脑血管和消化系统，容易造成拉肚子，建议有条件的准备蒙脱石散等药品。

相关公司：专业人士表示，由于具有极高的“免疫逃逸”能力，XBB.1.5已经迅速取代BQ.1.1和BQ.1，成为全球部分国家和地区的头号流行毒株。

4、血制品丨近日，多个城市出现“求购丙种球蛋白”热，导致这一药物的需求量激增。日常一瓶球蛋白的进货价约300多元，但目前个别市场终端销售价可高达上千元。据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》中“抗病毒治疗”一节，可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者中静脉注射新冠特异性免疫球蛋白。

点评：德邦证券陈铁林指出，疫情防控政策积极变化，将带动医疗机构诊疗量提高，看好2023年医疗机构的血制品需求恢复。此外，“十四五”期间单采血浆站将逐步获批，随着后续可能更多省份披露采浆站建设规划，多家血制品公司在采浆站数量上有望得到显著增长。近几年多家公司均有新品种获批上市或即将上市，看好其吨浆收入和利润上行空间。

5、房地产丨保利发展披露非公开发行A股股票预案，拟向不超过35名特定对象发行募资不超125亿元，投向位于广州、南京、西安等地的14个住宅项目建设，定增发行价不低于每股净资产。公司最新收盘价为15.13元/股，而根据三季报，每股净资产为15.26元/股。保利集团拟以现金方式认购不低于1亿元，不超过10亿元。

点评：房企权益再融资恢复以来，A股已有至少25家房企抛出再融资预案或者正酝酿方案，保利发展的125亿元将成为其中规模最大的一笔。浙商证券认为，2023年，房地产销售面对政策放松+疫情管理优化+收入和就业预期恢复，会有确定性较高的温和修复。优先调节资产负债表、降低负债率的头部房企有机会进一步实现扩表。

6、机票丨携程数据显示，元旦跨境机票预订量同比增长145%，春运跨境游热度则更高，预订量同比增长超过260%，首尔、新加坡、曼谷、东京、伦敦、洛杉矶、悉尼等均为热门跨境目的地城市。

点评：东莞证券魏红梅表示，旅游出行信心有望逐渐修复。同时，国际航线客运力同比增长近九成，叠加出入境限制逐渐松动，相关出境游龙头公司有望受益。

7、web3.0丨据报道，2023年国际电子消费展（CES）将于1月5日-8日举办。作为当前全球规模最大、影响力最广泛的消费类电子技术年展，本届展会涵盖的重要主题包括可持续性、数字健康、Web3与元宇宙以及人类安全等。其中，Web3与元宇宙技术望成为本届CES上备受瞩目的技术焦点。

点评：Alchemy报告显示，2022年三季度Web3开发迎来史无前例的迅猛增长，去中心化应用（Dapp）12,495个，自2018年以来增12倍。据花旗银行最新预测，2030年元宇宙经济的总市场可能增长到8万亿-13万亿美元之间，Web3作为底层技术支撑未来前景值得期待。

今日要闻前瞻

中国12月财新制造业PMI。

国内成品油开启新一轮调价窗口。

德国12月调和CPI。

美国12月Markit制造业PMI终值。