双节将至！节后暴涨龙头股有哪些？（附名单）

事件驱动：二季度国内云基础设施支出增长70%

国内二季度云基础设施增速为 70%，延续良好态势，市场仍由少数公司主导。根据 Canalys 数据，2020 年第二季度中国云基础设施服务支出达到 43 亿美元，同比增长 70%。阿里云份额 40.1%，华为云、腾讯云、百度智能云份额分别为 15.5%和 15.1%和 8.0%。

多重利好推动云计算领域景气度提升

1）云计算厂商资本开支不断增加，阿里、腾讯 2020 年一季度资本开支同比分别增长 48.13%和 36.51%。2）新基建催化下，腾讯表示未来 5 年将投入 5000 亿、阿里云宣布未来 3 年再投 2000 亿元用于新基建相关建设。综上所述，云计算市场有望保持高景气度，国内公有云、私有云 2019-2023 年有望分别 保持 35.26%和 22.37%的复合增速，重点看好服务器、IDC 等细分领域。

市场研究 机构 Canalys 近日发布了 2020 年第二季度中国云服务市场行情报告，1）需求端，2020 年第二 季度中国云基础设施服务支出达到 43 亿美元，同比增长 70%，一季度支出达到 39 亿美元， 同比增长 67%，二季度延续了一季度高增长趋势。同时，国内市场保持了快速发展，仍为全 球第二大市场，占全球支出的 12.4%，高于 2019 年第二季度的 9.6%。2）供给端，四大厂商合计占总支出的 78.7%。阿里云份额 40.1%。华为云和腾讯云分别 占有 15.5%和 15.1%的份额，百度智能云占有8.0%的份额。

图表1：二季度中国云服务市场占比

云计算发展大趋势下，多重利好推动云计算领域景气度提升。1）云计算厂商资本开支继 续回暖，阿里、腾讯 2020 年一季度资本开支同比分别增长 48.13%和 36.51%，延续了增长趋 势，叠加 5G 大规模商用带来的 IDC 需求提升，云厂商资本开支景气度回暖期已逐步显现。2） 新基建催化下，云计算厂商计划千亿级别投入。腾讯表示未来 5 年将投入 5000 亿用于新基建 的建设，阿里云宣布未来 3 年再投 2000 亿元用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核 心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。综上所述，国内云计算市场也有望保持快速增长。根据中国信息通信研究院的数据，2019 年国内公有云市场规模为 689 亿元，到 2023 年有望达到 2307.4 亿元，2019-2023 年复合增速 有望达到 35.26%。

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图表2：市场规模及增速

图表3：私有云市场规模

私有云领域，2019 年国内私有云市场规模为 645 亿元，到 2023 年有望达到 1446.8 亿元， 2019-2023 年复合增速有望达到 22.37%。

云计算景气度不断提升，服务器、IDC等重点细分领域有望受益

服务器领域， 17-18 年采购的服务器基本已陆续消耗或进入更新换代期（一般互联网企业服务器更换周期为 3 年），同时 5G 大规模商用将进一步带动数据传输销量提升和 IDC 数量的上升，也将带动服 务器需求上涨，浪潮信息中报收入增速 40%，存货较去年同期几乎翻倍，环比增长 22%，体 现了需求端景气度；IDC 领域，阿里云宣布南通等三座超级数据中心落成，未来还将建设 10 座超级数据中心，腾讯云预计年底将交付 300 个边缘数据中心，新基建催化 IDC 需求增加， 巨头千亿级别投入可期，行业景气度有望不断提升。

附：节后暴涨龙头股

数据港：公司为阿里建设多个数据中心项目

杭钢股份：子公司杭钢与浙江天猫共建浙江云计算数据中心项目

城地股份：子公司香江科技的业务覆盖IDC行业全产业链，是阿里、腾讯的供应商

光环新网：核心地段大规模布局的IDC龙头企业

宝信软件：核心地段大规模布局的IDC龙头+资源优势明显

奥飞数据：核心城市小规模布局，具备一定弹性

浪潮信息：服务器龙头，计算机组覆盖

天孚通信：无源光器件龙头企业

以上观点仅供参考，不做为买卖依据，可自行加自选观察