大盘短期分歧加剧

作者|丁臻宇，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周一A股窄幅震荡，走势分化，科创板回调明显。盘面上，采掘行业、贵金属、游戏、家用轻工、教育、文化传媒、石油、保险、燃气、化肥、煤炭、钢铁、造纸印刷、纺织服装等行业涨幅居前，风电设备、航天航空、医药商业、航空机场、医疗器械、半导体、船舶制造、电源设备等小幅回调。题材股方面，中超概念、供销社概念、户外露营、拼多多概念、彩票概念、体育产业、广电等板块领涨；中芯概念、EDA概念、氦气概念、工业气体等跌幅居前。

热点板块

供销社概念继续走强：新野纺织、辉隆股份、天鹅股份涨停，中农联合、天禾股份、ST大集涨幅居前。

互联网彩票走高：湖北广电、姚记科技、中体产业涨停，鸿博股份、粤传媒、东港股份、辉煌科技、天音控股等涨逾5%。

盐湖提锂连续3天走强：中铝国际、西藏城投、沃顿科技涨停，紫金矿业、智慧农业、金圆股份、久吾高科、西藏矿业、西部矿业等涨幅居前。

消息面

五部门发布《个人养老金实施办法》 参加人每年缴纳额度上限为12000元

人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会4日联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。办法规定，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元。个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国(境)定居、以及符合国家规定的其他情形，可以领取个人养老金。为维护参加人利益，办法强调，销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

国家卫健委：坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇

11月5日，国家卫健委新闻发言人米锋在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，当前，我国仍然面临境外疫情输入和本土疫情传播扩散的双重风险，防控形势依然严峻复杂。要坚持“人民至上、生命至上”，坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇，统筹疫情防控和经济社会发展，坚决落实“四早”，做到早发现、快处置、防外溢。

离岸人民币汇率大涨1500点 创有记录以来最大单日涨幅

11月4日晚间，离岸人民币兑美元汇率收复7.2关口，单日上涨超过1500点。高于预期的非农数据和高于预期的失业率数据释放出来的信号略显混乱，但市场似乎对失业率上升带来的美联储放缓加息预期更加高涨。数据公布后，美元走弱跌破112大关，非美货币纷纷迎来一轮反弹。除了美元走弱之外，人民币的基本面周五也迎来了一个利好消息：国家外汇管理局下午公布的前三季度国际收支平衡表(初步数)显示，2022年前三季度我国货物贸易顺差创历史同期新高。

展开全文

巨丰观点

人民币汇率周五出现了创纪录的大幅上涨，今日则小幅回落，但无碍资金做多中国资产。今日A股盘面和上周五类似，做多中国资产的路径依旧是通过港股市场来带动，中概互联网指数、恒生科技指数大幅上涨。早盘主力资金净流入贵金属、天然气、有色金属等板块，净流出汽车、电器机械、大金融等板块。

午后，港股冲高回落，带动A股涨幅收窄，锂电池、煤炭、食品饮料、石油、盐湖提锂等板块的权重股回落明显；体育概念、互联网彩票概念、通信服务等板块则出现冲高。北上资金早盘净流出16.85亿元，午后流出速度加快，全天净流出超40亿元。

总体看，当前市场风格较为割裂，大盘构筑底部震荡箱体；A股连续反弹逼近箱体上轨，遇到获利盘兑现的冲击，出现分化。建议投资者把握高抛低吸机会，波段操作为主。

投资建议

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，此后市场迎来中报季并展开持续调整至国庆节前。过为期3个月调整后，A股估值已到低位，大盘也逼近4月份的低点，构成二次探底走势。11月A股连续一周大幅反弹后，市场累积了一定的获利盘，将出现分化。国防军工、工业母机、软件、芯片等板块近期表现出色，后市可以重点关注。三季报行情结束后，市场短期受业绩影响将大大减弱，消息面刺激对股价的影响将逐步提升。建议短线重点关注前期超跌的蓝筹股以及受消息刺激的小盘题材股。

【策略回顾：

1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！

2、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，5月31日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。

3、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！

4、6月6日投资主线修正为：高景气赛道股+近期ETF净流入的医药生物板块。

5、6月30日提示高景气赛道股经过两个月30%以上反弹后，存在阶段性调整风险。

6、7月13日提示注意北向资金出逃可能产生的调整。

7、8月15日提示注意新能源、半导体、军工等赛道股分化，

8、8月29日建议跟踪氢能源、国资改革、油气储运等板块，

9、10月11日建议关注三季报预增的风电、光伏、锂电池等板块的超跌反弹机会。】

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担